IFR – Indice de Força Relativa

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O IFR tem como característica principal ser um oscilador de tendência que mede a “força” de um ativo, desta forma é possível através do IFR verificar se um ativo se encontra na região de sobre - compra ativo com nível de compra excessiva “preço alto”, ou sobre - venda nível de venda excessiva “preço baixo”, ou sendo mais simplista ele mede a aceleração de um movimento e suas respectivas indicações de perda dessa aceleração, conseqüentemente diminuição de força de movimento.

Para que possamos entender melhor como funciona o IFR vamos descrever o seu calculo:

Desta forma o calculo é feito com “A” sendo a media dos preços de fechamento em que o ativo fechou positivo, e “B” sendo a media dos preços de fechamento em que o ativo fechou negativo, os períodos para calculo podem variar, entretanto os mais utilizados são os de 9,14 e 25 candlesticks.

Nessa situação o IFR possui um campo de flutuação de 0 a 100, onde temos dois tipos de grades a serem mais utilizados 30 e 70 e de 20 e 80, para esse exemplo vamos utilizar 20 e 80 mais o raciocínio é o mesmo para qualquer uma das grades a serem utilizadas, quando o IFR se encontra nos espaço abaixo de 20 está em região de sobre venda, quando encontrasse acima da região de 80 esta em situação de sobre compra.

Para exemplificar nosso calculo vamos explicar de forma mais pratica e simples como funciona esse indicador vamos utilizar o seguinte exemplo: vamos imaginar que temos 100 supostos investidores para comprar um determinado ativo desses 100 já temos 81 investidores posicionados na ponta compradora, desta forma nos resta apenas 19 investidores possíveis para entrar comprando esse papel e temos 81 investidores possíveis vendedores que por ventura desejem fechar suas posições, esse desequilíbrio faz com que o IFR nessa situação se encontre em zona de excessiva compra acima da grade de 80 dessa forma o ativo se torna sobre - comprado, você deve estar se perguntando mais esses 81 investidores que já estão posicionados no ativo na ponta compradora podem adicionar mais posições na compra, muito bem isso é um fato, porém o IFR não executa esse calculo.

O IFR pode ser utilizado em diversas situações tais como sobre venda, sobre compra, divergências, antecipação de rompimento, áreas de suporte e resistência, zona de acumulação mais adiante vamos detalhar todas essas situações é importante ressaltar que o IFR é apenas um dos diversos indicadores e suas hipóteses podem ser ratificadas com o auxilio de outros indicadores, pois um exemplo comum é comprar o ativo simplesmente por que entrou em região de sobre venda no IFR, o que evidentemente não é recomendado, pois estar em uma região de sobre venda não quer dizer tomar o sentido contrário daquele movimento, o ativo pode permanecer em sobre venda por diversos dias, semanas, meses e ate anos, desta forma recomendamos a utilização de outras ferramentas que possam ratificar uma possível entrada no papel seja na ponta compradora ou na ponta vendedora.

IFR e Topos e Fundos
Muitas vezes observamos um ativo que vem em uma tendência de alta fazendo cada vez topos e fundos mais altos ou até mesmo uma subida frenética onde a angulação dessa linha de tendência ultrapassa os 45° graus, nessa situação ficamos imaginando poxa não vai para de subir? Onde é o topo desse ativo? Essa duvida percorrem a cabeça de muitos traders, opa e agora quem poderá nos ajudar? Isso mesmo o super IFR em situações como essa o IFR pode ser um detector de topos ou fundos geralmente a formação de um topo ocorre com uma escapada na região acima da grade de 80 formando um topo e um retorno nível de flutuação abaixo dos 80 veja exemplo:

Numa situação dessas ao menos poderemos evitar comprar um topo ou vender um fundo, na figura acima temos diversas informações mais vamos nos atentar apenas ao topo do IFR, percebam que no gráfico de preços o ativo tem uma subida forte com uma angulação acima de 45° graus nessa situação gráfica fica difícil para o trader avaliar onde será o topo, porém observando o IFR com um pico invadindo a zona de sobre compra acima da grade dos 80 permaneceu nessa região por um período e após cruzar a linha da grade de 80 de forma descendente entrando na zona de flutuação percebemos então uma forte realização do ativo, a situação inversa também é verdadeira a figura abaixo mostra a formação de um fundo através do IFR.

Nesta figura temos de forma bem clara a formação de um fundo no IFR é importante lembrar que a simples entrada na zona de sobre venda abaixo da grade de 20 não significa a formação de um fundo, desta forma temos que aguarda o retorno do IFR em situação ascendente rompendo a linha de sinal da grade de 20 e entrando na zona de flutuação desta forma podemos caracterizar um fundo, que nesse exemplo ficou bem claro, outro importante aspecto a ser citado é o ajuste do IFR para cada ativo nesse exemplo acima de embr3 estamos utilizando o IFR de nove períodos onde se tornou mais eficaz na detecção de topos e fundo chegamos a essa conclusão através de back testes “testes contínuos” nesse respectivo ativo.

IFR e Divergências
Uma característica importante desse oscilador é a capacidade de expor divergências entre o gráfico de preços e o IFR, uma divergência ocorre quando um ativo permanece fazendo topos e fundos ascendentes caracterizando uma tendência de alta, porém o IFR não acompanha esse movimento, ou seja, além de não acompanhar esse movimento ele ainda “não concorda com o que o gráfico de preços está fazendo”, mostrando então que aquela força compradora vem perdendo aceleração e que é uma questão de tempo para que os vendedores empurem esse ativo para baixo veja a figura que ilustra essa situação:

Vale ressaltar que após uma divergência temos que analisar o seu respectivo grau de importância que é caracterizado em divergência normal quando ocorre apenas uma divergência entre o gráfico de preços e o IFR, o que é exposto no gráfico acima através da primeira divergência topo 1 (T1) , divergência de alerta quando ocorrem duas divergências entre o gráfico de preços topo 2 (T2) e o IFR, e divergência forte mais conhecida com tripla divergência, essa tripla divergência pode ocorrer quando o gráfico de preços forma três topos mais altos enquanto o IFR forma três topos mais baixos como exemplificado no gráfico acima semanal do IBOV, ou seja, uma divergência forte, geralmente esse tipo de divergência ocasiona um movimento brusco de mudanças de tendência nos preços do ativo, o que realmente ocorreu nesse exemplo, a situação inversa também é valida a formação de três fundos mais altos no IFR e três fundos mais baixos no gráfico de preço.

IFR e Rompimentos
O IFR pode também nos auxiliar em uma possível entrada em rompimentos de suporte e de resistências em alguns momentos ele consegue antecipar o rompimento de um ativo, exatamente “antecipar” são situações não tão ocasionais mais que se ficarmos atentos pode proporcionar uma bela entrada, vamos citar um exemplo:

Na figura acima do ativo BRKM5 temos uma linha de tendência de baixa que coincide entre gráfico de preços e IFR percebemos que o indicador obteve um rompimento da LTB de forma antecipada ao gráfico de preços após esse rompimento o gráfico de preços acompanhou o indicador, proporcionando assim uma bela entrada através da antecipação de movimento proporcionada pelo IFR.

IFR Outros Recursos
Temos informações que podem e devem ser utilizadas através do IFR, ouvimos muito falar em figuras tais como ombro cabeça ombro “OCO”, triângulos, bandeiras, flâmulas, retângulos essas são figuras comuns de serem vistas nos gráficos, porem atualmente com a utilização de gráfico de candlestiks essas figuras no gráfico de preços nem sempre podem ser observadas claramente, figuras estas que muitas vezes ao serem rompidas possibilitam uma possível entrada, e através delas podemos inclusive calcular a projeção de objetivo através da amplitude dessa figura, mais como citado anteriormente nos gráficos de preços nem sempre é possível visualizar essas figura para isso podemos contar com o IFR suas formações de figuras também são fidedignas e podem auxiliar o trader em suas operações a seguir temos algumas figuras gráficas apresentadas nos exemplos abaixo:

Nesta figura pegamos como exemplo a vale5 importante lembrar que o tempo gráfico utilizado foi o intraday de 15 minutos proporcionando uma entrada para day trade ratificando que o IFR pode ser utilizado em qualquer periodicidade, como exposto acima nem sempre é possível verificar no gráfico de preços figuras comuns percebam a formação de um triangulo no IFR enquanto no gráfico de preços fica difícil visualizar essa formação, no IFR fica extremamente clara a formação dessa figura e seu respectivo rompimento que ocorreu de forma antecipada após isso o ativo despencou de forma abruta proporcionando uma entrada ao investidor através da venda a descoberto, também podemos observar que a projeção do triangulo no IFR ocorreu de forma proporcional, atingindo o objetivo.

IFR Conclusão
Percebemos que o IFR é poderosa ferramenta para analise técnica no mercado de ações, podendo auxiliar o operador de mercado em diversas situações observamos também, através do estudo suas possíveis limitações, e seus respectivos potenciais no auxilio de tomada de decisão, entretanto como exposto é importante saber como funciona essa ferramenta e o momento correto de utiliza – lá, saber também a hierarquia dos estudos gráficos e identificar quais são os estudos priorizados para cada momento e para cada tipo de ação, importante lembrar que cada ação possui suas próprias características e acaba respondendo de diferentes formas ao IFR, ou seja, é importante saber adequa-ló a cada papel, aumentando assim sua eficiência.
Dessa forma fica clara sua importância, porém o recomendado é utilizar o IFR em conjunto com diversas outras ferramentas, produzindo assim resultados muito mais eficientes e constantes no mercado financeiro através da analise técnica.

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